Alpha Picks Thesis: POWL
Source: Google Sheet Tracking (Tab: POWL)
(04/10/24)
🔸 Powell Industries, Inc. (POWL) ☑ บริษัทผู้ผลิตอุปกรณ์ไฟฟ้า (ออกแบบเฉพาะทางสำหรับโครงสร้างพื้นฐานขนาดใหญ่)
🔘 หุ้นกลางเริ่มต้น
🔘 แนวหุ้นเติบโต มีปันผลเล็กน้อย
🔘 ความเสี่ยง: สูง
=======================================
🔸 หุ้นนี้มีดี?
▪ หุ้นตัวนี้พุ่งทะยานกว่า 300% นับตั้งแต่ Alpha Picks แนะนำให้ซื้อเมื่อ 15 พฤษภาคม 2023 ด้วยอานิสงส์จากออเดอร์ใหม่ๆ และงานในมือมูลค่ากว่า $1.3 พันล้าน!
▪ Alpha Picks ขอแนะนำหุ้นตัวเดิมอีกครั้ง! บริษัทนี้เป็นผู้ผลิตอุปกรณ์ไฟฟ้าโครงสร้างพื้นฐานที่ออกแบบตามความต้องการของลูกค้า มีประวัติยาวนานกว่า 75 ปี รายได้ในไตรมาสที่ 3 ปี 2024 พุ่งสูงถึง $288 ล้าน เพิ่มขึ้น +50% จากปีก่อนหน้า!
▪ นักวิเคราะห์ต่างปรับมุมมองในเชิงบวก และมองเห็นเส้นทางการเติบโตในระยะยาว สะท้อนให้เห็นถึงการขยายตัวของบริษัทขนาดเล็กแห่งนี้ในระดับโลก
▪ มูลค่าตลาดของบริษัท ณ. วันที่ AP แนะนำครั้งแรกอยู่ที่ 2.63 พันล้าน!
▪ ผลตอบแทนรวมของพอร์ต AP ยังคงเอาชนะ S&P 500 อย่างต่อเนื่อง โดยอยู่ที่ +139% เทียบกับ +51% ตามลำดับ มีหุ้นถึง 8 ตัวในพอร์ตที่พุ่งขึ้นกว่า 100% นับตั้งแต่ถูกแนะนำ!
=======================================
🔸 ภาพรวมของธุรกิจ:
▪ POWL ยังคงสร้างความสำเร็จอย่างต่อเนื่องในฐานะหนึ่งในหุ้นดาวเด่นของ AP ทำกำไรเหนือความคาดหมายอย่างต่อเนื่อง! ทีมงานเลือก POWL เข้าพอร์ตครั้งแรกที่ราคา 38.74 และด้วยโมเมนตัมขาขึ้นอย่างต่อเนื่อง ปัจจุบัน POWL พุ่งไปถึง $221.99 /หุ้น! คิดเป็นผลตอบแทน +306.20% นับตั้งแต่เข้าพอร์ต!
▪ ทีมงานใช้กระบวนการคัดเลือกหุ้นโดยอิงข้อมูล ทำให้หุ้นที่ได้รับการจัดอันดับ “ซื้อ” ซึ่งสามารถถูกเลือกซ้ำได้หลังจากผ่านไปหนึ่งปี หลายคนอาจสงสัยว่าทำไมต้องเลือกหุ้นที่ซื้อขายที่จุดสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์? AP เชื่อมั่นใน “Momentum Investing” หรือ “การลงทุนตามโมเมนตัม” ซึ่งเป็นปัจจัยสำคัญที่ใช้ทำนายผลตอบแทนในอนาคต
▪ POWL ก่อตั้งขึ้นในปี 1947 โดย William E. Powell ในเมืองฮูสตัน รัฐเท็กซัส เริ่มต้นจากการสนับสนุนโรงงานปิโตรเคมีในท้องถิ่น POWL เติบโตและพัฒนาอย่างต่อเนื่อง ขยายขอบเขตผลิตภัณฑ์และบริการเพื่อตอบสนองความต้องการของอุตสาหกรรมอุปกรณ์ไฟฟ้า ปัจจุบัน POWL ดำเนินธุรกิจในระดับโลก เป็นผู้จัดหาอุปกรณ์ไฟฟ้าแบบครบวงจรสำหรับระบบควบคุมพลังงานไฟฟ้าและกระบวนการสำคัญอื่นๆ
▪ POWL ผลิตสวิตช์เกียร์ ระบบควบคุมไฟฟ้าแบบครบวงจร และระบบจัดการพลังงานไฟฟ้าอื่นๆ ลูกค้าของ POWL มาจากหลากหลายอุตสาหกรรมที่ต้องการระบบจัดการพลังงานไฟฟ้าขนาดใหญ่ เช่น พลังงาน สาธารณูปโภค รถไฟ สนามบิน และศูนย์ข้อมูล POWL ดำเนินงานในอเมริกาเหนือ อเมริกากลาง ตะวันออกกลาง อเมริกาใต้ ยุโรป และเอเชีย และทำกำไรได้อย่างต่อเนื่อง! เห็นได้จากผลประกอบการไตรมาส 3 ปี 2024 ที่แข็งแกร่ง แม้ต้องเผชิญกับภาวะเงินเฟ้อและต้นทุนวัสดุที่ผันผวน
▪ POWL พุ่งขึ้น +167% ในปีที่ผ่านมา โดยยังคงรักษาสถานะทางการเงินที่แข็งแกร่งและขยายอัตรากำไร POWL ได้รับแรงหนุนจากปัจจัยบวกต่างๆ รวมถึงความต้องการที่แข็งแกร่งจากตลาดหลักอย่างน้ำมัน ก๊าซ และปิโตรเคมี ด้วยคำสั่งซื้อที่ไหลเข้ามาอย่างต่อเนื่องในทุกภาคส่วน
▪ “Can-do” ทัศนคติเชิงบวกของ POWL คือ แรงผลักดันเบื้องหลังความสำเร็จอันน่าประทับใจ นอกจากปัจจัยพื้นฐานที่แข็งแกร่ง POWL ยังเป็นหุ้นอันดับ 1 ในกลุ่มอุปกรณ์ไฟฟ้าที่ได้รับการจัดอันดับโดย Quant Rating!
=======================================
🔸 ทำไมถึงน่าลงทุน?
▪ ผู้นำด้านเทคโนโลยี: POWL ไม่หยุดนิ่งในการพัฒนาเทคโนโลยี โดยนำเสนอโซลูชันระบบไฟฟ้าแบบดิจิทัลครบวงจร เพื่อตอบสนองความต้องการที่หลากหลายของลูกค้า
▪ มุ่งเน้นการเติบโต: POWL มุ่งมั่นที่จะแข่งขันกับผู้เล่นรายใหญ่ในอุตสาหกรรมอย่าง Siemens และ Eaton โดยมีเป้าหมายหลักในการเพิ่มผลกำไร, ขยายและกระจายการให้บริการ, เพิ่มประสิทธิภาพการดำเนินงานผ่านการเปลี่ยนแปลงทางดิจิทัล และรักษาความเป็นผู้นำด้วยนวัตกรรมล้ำสมัย
▪ รับมือกับความท้าทาย: แม้ต้องเผชิญกับภาวะเงินเฟ้อ ปัญหาห่วงโซ่อุปทาน และต้นทุนที่สูงขึ้น แต่ POWL ยังคงเดินหน้าขยายธุรกิจและสร้างความได้เปรียบในการแข่งขัน
▪ Mike Metcalf CFO ของ POWL กล่าวว่า “เรามีความมั่นใจอย่างยิ่งในตำแหน่งของ POWL ขณะที่เราก้าวเข้าสู่ไตรมาสสุดท้ายของปีงบประมาณ 2024 กิจกรรมเชิงพาณิชย์ในภาคส่วนตลาดของเรายังคงแข็งแกร่ง ซึ่งเป็นแรงผลักดันให้เราปิดไตรมาสที่สี่ของปีงบประมาณ 2024 และเตรียมพร้อมสำหรับปีงบประมาณ 2025
เรามั่นใจว่าเรามีโครงสร้างพื้นฐานและทรัพยากรที่จำเป็นในการดำเนินงานตาม backlog ที่เพิ่มขึ้น พร้อมกับเดินหน้าขยายขีดความสามารถของเราอย่างต่อเนื่อง”
▪ ด้วยฐานะทางการเงินที่แข็งแกร่ง ปราศจากหนี้ระยะยาว และโมเมนตัมที่ดี POWL พร้อมที่จะสร้างมูลค่าที่สำคัญให้กับผู้มีส่วนได้ส่วนเสีย การวิเคราะห์เชิงปริมาณชี้ให้เห็นว่า POWL เป็นหุ้นที่น่าซื้ออย่างยิ่ง
▪Seeking Alpha ได้ให้คะแนน “Factor Grades” แก่ POWL ในระดับที่สูงกว่าค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรม โดยเฉพาะในด้านการเติบโต โมเมนตัม ความสามารถในการทำกำไร และการปรับประมาณการ สิ่งนี้บ่งชี้ว่า POWL เป็นบริษัทที่มีศักยภาพในการเติบโตสูง มีผลประกอบการที่แข็งแกร่งเมื่อเทียบกับบริษัทอื่นๆ ในอุตสาหกรรมเดียวกัน
=======================================
🔸 ประสิทธิภาพการเติบโต
▪ POWL ทำผลงานได้อย่างยอดเยี่ยม ด้วยกำไรต่อหุ้นใน Q3/2024 สูงถึง 1.52 ในปีก่อนหน้า! แม้ต้องเผชิญกับแรงกดดันด้านเงินเฟ้อและความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจ แต่ก็ยังสามารถทำกำไรได้อย่างต่อเนื่องถึง 9 ไตรมาสติดต่อกัน ด้วยปัจจัยหนุนต่างๆ เช่น การขยายตัวของกำไร ขยายตัวของยอดขาย และการลดหนี้
▪ POWL ทำรายได้ใน Q3 สูงถึง $288 ล้าน เพิ่มขึ้น 50% จากปีก่อนหน้า โดยมีรายได้จากกลุ่มธุรกิจน้ำมันและก๊าซเพิ่มขึ้น 56% ปิโตรเคมี 158% และสาธารณูปโภค 30% ตัวเลขเหล่านี้แสดงให้เห็นถึงศักยภาพในการเติบโตอย่างยั่งยืนของ POWL
▪ไฮไลท์สำคัญในไตรมาส 3:
-
กำไรขั้นต้น 46 ล้าน หรือ $3.79 /หุ้น
-
คำสั่งซื้อใหม่ 1.3 พันล้าน แถมมีเงินสดและเงินลงทุนระยะสั้น $374 ล้าน ณ. วันที่ 30 มิถุนายน 2024
-
แม้ตลาดก๊าซธรรมชาติเหลว (LNG) และกิจกรรมเชิงพาณิชย์ในสหรัฐฯ จะมีความผันผวนบ้าง แต่ POWL ก็ยังคงเห็นปริมาณงานที่สูงในโครงการเปลี่ยนผ่านพลังงาน และคาดว่าปริมาณงานจะเพิ่มสูงขึ้นอีกด้วย!
=======================================
🔸 การประเมินมูลค่าหุ้น:
▪ อัตราส่วนราคาต่อกำไรในอนาคต (Forward P/E GAAP) ของ POWL ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรมถึง 20%
▪ อัตราส่วน PEG ในอนาคตอยู่ที่ 1.69 เทียบกับ 1.89 ของอุตสาหกรรม ซึ่งถือว่าถูกกว่าถึง 10%
▪ อัตราส่วน PEG ย้อนหลังถูกกว่าตลาดถึง 93%
▪ โมเมนตัมที่แข็งแกร่ง แม้ว่าราคาหุ้นจะใกล้จุดสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ แต่ยังคงมีแนวโน้มขาขึ้นอย่างต่อเนื่อง ซึ่งสะท้อนจากเกรด A+ ในด้านโมเมนตัม
▪ ปัจจัยสนับสนุนจากอุตสาหกรรมที่แข็งแกร่ง และการเติบโตที่คาดว่าจะดีขึ้นในไตรมาส 4 ด้วยปัจจัยเหล่านี้ นักวิเคราะห์จึงให้คำแนะนำ “ซื้อแข็งแกร่ง” สำหรับหุ้น POWL
=======================================
🔸 ความเสี่ยง:
▪ ธุรกิจอุตสาหกรรมนั้นเปรียบเสมือน “เรือใหญ่กลางมหาสมุทร” ที่ต้องเผชิญกับคลื่นลมเศรษฐกิจอยู่เสมอ POWL ก็เช่นกัน แม้จะต้องเจอกับอุปสรรคมากมาย ทั้งปัญหาห่วงโซ่อุปทาน ต้นทุนวัตถุดิบที่พุ่งสูง และค่าเงินที่ผันผวน แต่ POWL ก็ “เตรียมเสบียงไว้พร้อม” ด้วยมูลค่างานในมือกว่า $1.3 พันล้าน!
▪ ถึงอย่างนั้น ก็ยังมีความท้าทายที่รออยู่เบื้องหน้า นั่นคือ ระยะเวลาในการส่งมอบงานยาวไปจนถึงปี 2024 และ 2025 ซึ่งทำให้หลายคนสงสัยว่า POWL จะสามารถทำงานให้เสร็จตามกำหนดได้หรือไม่
▪ แม้จะเจอปัญหารุมเร้า แต่ POWL ก็ไม่ย่อท้อ! พวกเขามีแผนรับมือที่จะช่วยให้บริษัทยืนหยัดได้อย่างมั่นคง แม้เศรษฐกิจจะผันผวนก็ตาม
=======================================
🔸 สรุป:
▪ POWL กำลังเป็นดาวเด่นในตลาดหุ้นที่น่าจับตามอง ด้วยประวัติอันยาวนาน ผลประกอบการที่แข็งแกร่ง และกลยุทธ์ในการเจาะตลาดสำคัญๆ อย่างปิโตรเคมี น้ำมัน และก๊าซ
▪ แม้จะเผชิญกับความผันผวนทางเศรษฐกิจและการเมืองโลก แต่ POWL ก็ยังคงมองหาโอกาสในการสร้างความแข็งแกร่งให้กับงบดุล ไม่ว่าจะเป็นการปรับปรุงธุรกิจ หรือการพัฒนาประสิทธิภาพของกระบวนการทรานส์ฟอร์เมชั่นสู่ดิจิทัล
▪ ที่น่าทึ่งคือ POWL ทำกำไรได้อย่างต่อเนื่อง ทั้งรายได้และกำไรสุทธิ แม้จะเจอปัญหาห่วงโซ่อุปทานขาดแคลน แถมยังสามารถขยายส่วนต่างกำไร พร้อมรักษาโมเมนตัมการเติบโตและผลกำไรให้อยู่ในระดับที่ดีเยี่ยม
▪ ความสำเร็จของ POWL เห็นได้จากราคาหุ้นที่พุ่งขึ้นกว่า 100% หลังจากได้รับเลือกจาก Alpha Pick และเข้าสู่ทำเนียบ “Winner’s Circle” หุ้นที่ราคาขึ้นกว่า 100% จะถูกจัดให้อยู่ในหมวด “Good-to-Great” เพราะเรามักจะปล่อยให้หุ้นผู้ชนะวิ่งต่อไป!
=======================================
🔹 ★𝓐𝓓𝓜𝓘𝓝★ : นี่คือกราฟหุ้น VST ในเวอร์ชั่นย่อส่วนชัดๆ 😅 สูงมาก ต้องระวังให้ดีในการเข้าลงทุนนะครับ ทีม Alpha Picks เป็นการลงทุนแนวแบบ Follow Trend (Bullish) คือ ลอยตามไปกับทิศทางขาขึ้น ถ้าใครพอใจกำไรแล้วสามารถปิดจ็อบขายได้เลยนะครับ ไม่ต้องรอเขาให้สัญญาณ เพราะมีโอกาสโดนทิ้งไว้ที่ดอย แต่ถ้าใครจะเก็บยาว ต้องมีจังหวะในการเข้าและแผนช้อนต่อเนื่องถ้าติดดอย ตัวอย่างคือหุ้น TGLS ทีม AP ออกไปนานแล้ว แต่ผมยังเก็บอยู่เพราะชอบ ปัจจุบันวันนี้เลย…ราคาทำ All Time High ครับ หุ้นจาก AP มั่นใจเรื่องพื้นฐานหุ้นได้อยู่ จึงสามารถเก็บยาวได้
หุ้นนี้เป็นธุรกิจระยะยาวที่น่าสนใจครับ บริษัทเค้าทำได้ขนาดนี้ก็เพราะว่าตลาดอุตสาหกรรมน้ำมัน ก๊าซ และปิโตรเคมี กำลังบูม ออเดอร์ก็เลยเข้ามาเพียบจนผลิตแทบไม่ทัน แถมบริษัทเค้ายังบริหารจัดการต้นทุนได้ดีอีกด้วย กำไรเลยเติบโตได้ดี เป็นบริษัทที่มีอนาคต อุตสาหกรรมที่ทำอยู่ยังไงก็ยังมีความต้องการสูงครับ